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La Tribuna | Académico UNAB advierte que familias de clase media perderán liquidez por fórmula de pago mínimo en tarjetas
Manuel Chong, docente de la FEN de la UNAB, sede Concepción, abordó la medida de la CMF, que implementará cálculo que obliga amortizar 5% del capital adeudado para reducir ciclos de sobreendeudamiento.
La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) modificó el cálculo del pago mínimo en tarjetas de crédito mediante la Norma General N°537, que obligará a los usuarios a amortizar el 5% del capital adeudado mensualmente.
La regulación, que entrará en vigencia en 2026, busca reducir el sobreendeudamiento.
Pero afectará principalmente a familias de clase media y baja.
La medida surge tras el proceso de consulta pública y se enmarca en la Ley N° 21.673 de 2024, que introdujo modificaciones legales para proteger a consumidores frente al endeudamiento excesivo.
El economista de la sede Concepción de la Universidad Andrés Bello (UNAB), Manuel Chong Fuentes, explicó los alcances de esta medida.
«Esto supone mayor carga financiera para las familias de clase media baja, quienes tienen elevada propensión marginal al consumo y fuerte dependencia del crédito”, dijo.
Tarjetas de crédito: capital adeudado
La nueva fórmula establece que el pago mínimo mensual se calculará como la
suma del Monto No Financiable (MNF) más un 5% del Monto Financiable (MF).
El MNF incluye cuotas sin interés del mes, intereses, comisiones, impuestos y primas de seguros.
El MF, en tanto, corresponde principalmente al capital insoluto de la deuda.
“Esta medida forzará a saldar parte del capital adeudado, y no solo cubrir intereses y cargos mensuales», dijo.
«Por lo tanto, un porcentaje mayor del ingreso disponible deberá ser utilizado para pagar la deuda, limitando el presupuesto para otros bienes y servicios”, explicó Chong.
Una modificación respecto a la versión inicial presentada en consulta pública es que el capital de cuotas con interés fue excluido del MNF, respondiendo a observaciones de actores financieros y la sociedad civil durante la revisión.
Impacto en la conducta
El académico Chong detalló que el efecto será doble y se reflejará en la conducta financiera y en los hábitos de consumo.
“Varias personas sentirán pérdida de flexibilidad en su gestión mensual del dinero, dado que el nuevo pago mínimo disminuye la posibilidad de posponer la deuda”, señaló.
Lo anterior, a su parecer, conllevará una “restricción de la liquidez que forzará a las familias, especialmente de clase media y baja, a disminuir ciertos costos no indispensables y reconsiderar su uso del crédito».
«Por otro lado, esta limitación tiene razón estructural, que busca reducir el ciclo de endeudamiento, fomentando un comportamiento financiero más saludable al exigir amortización gradual del capital”, comentó.
